Kalkulator III. Stupa 2026

Što je III. stup mirovine i zašto ga vrijedi koristiti?

Dobrovoljna mirovinska štednja, poznata kao III. stup mirovinskog sustava, jedan je od najisplativijih dugoročnih financijskih alata dostupnih u Hrvatskoj. Za razliku od I. stupa (državna mirovina temeljena na generacijskoj solidarnosti) i II. stupa (obvezna kapitalizirana štednja), III. stup je potpuno dobrovoljan — sami odlučujete koliko, kada i u koji fond ulagate.

Temeljna prednost III. stupa je dvostruki financijski učinak: vaše uplate rastu zahvaljujući složenoj kamati i ostvarujete godišnju poreznu olakšicu do 796,00 EUR. To znači da ne samo da štedite za mirovinu, već svake godine vraćate dio poreza koji biste inače platili — što efektivno snižava stvarni trošak štednje.

Porezna olakšica za III. stup u 2026. godini — sve što trebate znati

Prema aktualnom Zakonu o porezu na dohodak i Pravilniku o porezu na dohodak, limit porezne olakšice za dobrovoljnu mirovinsku štednju u 2026. godini iznosi 796,00 EUR godišnje (66,33 EUR mjesečno). Evo kako funkcionira:

• Niži porezni razred (20% stopa) — na uplate do 796 EUR godišnje ostvarujete uštedu od 159,20 EUR godišnje (13,27 EUR/mj)
• Viši porezni razred (30% stopa) — na uplate do 796 EUR godišnje ostvarujete uštedu od 238,80 EUR godišnje (19,90 EUR/mj)

Porezna ušteda se ostvaruje kao smanjenje poreza na dohodak. Praktično: ako uplaćujete 100 EUR/mj (1.200 EUR/god), olakšica vrijedi za prvih 796 EUR, a ostatak (404 EUR) nastavlja rasti u fondu bez poreznih koristi u tekućoj godini. Iznosi uplaćeni iznad limita su i dalje odlična dugoročna štednja — samo bez dodatne porezne olakšice.

Kako ostvariti poreznu olakšicu?

Postoje dva načina za ostvarivanje olakšice:

1. Osobnom prijavom — uplaćujete u fond sami, a u poreznoj prijavi (do kraja veljače sljedeće godine) prijavite ukupan iznos uplata. Porezna uprava izračunava povrat koji primite na tekući račun. Ovaj pristup zahtijeva vlastitu disciplinu i praćenje rokova.
2. Putem poslodavca — poslodavac uplaćuje do 796 EUR/god za vas kao neoporezivi primitak. Ovo je povoljniji pristup jer odmah smanjuje poreznu osnovu bez čekanja na godišnji povrat. Potrebno je dogovoriti s poslodavcem i potpisati odgovarajući zahtjev.

Koji fondovi III. stupa su dostupni u Hrvatskoj?

U Hrvatskoj pod nadzorom HANFA-e (Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga) posluje nekoliko licenciranih dobrovoljnih mirovinskih fondova:

• Croatia osiguranje — jedan od najvećih fondova, dio grupe Allianz
• Erste Plavi — u sastavu Erste grupe, poznata konzervativna strategija
• PBZ CO — PBZ Croatia osiguranje, kombinacija bankovnog i osiguravajućeg iskustva
• Raiffeisen — austrijska banka s dugogodišnjim mirovinskim iskustvom
• AZ — AZ dobrovoljni mirovinski fond, dio INTER grupe

Svaki fond nudi više podkategorija ulaganja prema riziku:

• Konzervativni — pretežno obveznice i novčani instrumenti; niži rizik, niži prinos (2–3%)
• Uravnoteženi — mješavina dionice i obveznice; umjeren rizik (3–5%)
• Dinamički — pretežno dionice; viši rizik, viši dugoročni prinos (5–7%)

Za dulja horizonta (10+ godina do mirovine) financijska struka preporučuje dinamičku ili uravnoteženu strategiju jer ima više vremena za oporavak od tržišnih padova. Bliže mirovini, preporuča se prelazak na konzervativniju alokaciju.

Učinak složene kamate — zašto što ranije početi?

Složena kamata (compound interest) je matematički princip koji čini da dugoročna štednja raste exponencijalno, a ne linearno. Prinos se svake godine ne računana samo na original, već i na sve prethodne prinose — prinosi generiraju nove prinose.

Ovo ilustrira zašto financijski savjetnici preporučuju što raniji početak štednje za mirovinu. Svaka godina odgode znači značajno manje u konačnoj mirovini.

Usporedba s ostalim oblicima štednje

Kako se III. stup uspoređuje s alternativama? Pogledajmo ključne razlike:

III. stup jasno vodi po poreznoj efikasnosti, ali ima nižu likvidnost — novac je relativno vezan do mirovine. Za kratkoročne i srednjoročne ciljeve (5–10 godina) bolje su opcije bez ograničenja. Za dugoročnu mirovinsku štednju, kombinacija III. stupa i fleksibilnijih investicija daje optimalne rezultate.

Isplata iz III. stupa — opcije pri mirovini

Kada dođe trenutak isplate, imate nekoliko opcija predviđenih Zakonom o dobrovoljnim mirovinskim fondovima:

• Doživotna mirovina — primajte isplatu dok ste živi. Sigurnost bez rizika nadživljavanja vlastitih sredstava, ali ukupna isplata ovisi o duljini života.
• Isplata na ograničeno razdoblje (5–25 godina) — odaberite broj godina isplate. Fleksibilnija opcija, ali postoji rizik ako živite dulje od planiranog razdoblja.
• Jednokratna isplata — u nekim slučajevima i uz određene uvjete, moguće je jednokratno podizanje cijelog iznosa (uz porezne implikacije).

Za detaljan izračun mirovine iz I. i II. stupa, koristite naš kalkulator mirovine.

Prijevremeni izlaz iz III. stupa — što treba znati

III. stup nije potpuno nelikvidan — postoje situacije u kojima se može ranije podignuti novac:

• Trajna nesposobnost za rad (invalidnost)
• Teška bolest člana uže obitelji ili korisnika
• Smrt korisnika — nasljednici primaju akumulirani iznos
• Preseljenje iz Hrvatske (odricanje prebivališta)

Prijevremeni izlaz bez prihvatljivog razloga znači vraćanje svih ostvarenih poreznih olakšica i plaćanje poreza na ostvarene prinose. To može značajno smanjiti iznos koji primite, pa je važno biti svjestan ovog ograničenja pri odluci o upisu u fond.